2021 年 ETF 流入創紀錄的 1 萬億美元
2021 年,交易所交易基金 (ETF) 的年度全球凈流入量首次超過 1 萬億美元,這一里程碑已於 11 月達到。 這使得投資於 ETF 的全球總資產接近 9.5 萬億美元,是截至 2018 年底價值的兩倍多。 根據投資研究公司 Morningstar Inc 編製的數據,2020 年全年全球流入量為 7357 億美元。
追蹤美國股票指數的低成本、被動管理的投資工具 ETF 佔了大部分資金流入,尤其是那些由 Vanguard Group、BlackRock, Inc. (BLK) 和 State Street Corp. (STT) 贊助的 ETF。 這三大ETF發起人共同控制了美國ETF資產的75%以上。
關鍵要點
- 截至 2021 年 11 月,ETF 的全球凈流入額迄今已超過 1 萬億美元。
- 這是他們第一次達到這個裡程碑。
- 其中大部分資金流入追蹤美國股票指數的 ETF。
- Vanguard、BlackRock 和 State Street 是這次大幅上漲的主要受益者。
驅動因素
分析師表示,股市上漲——標準普爾 500 指數在 2021 年迄今漲幅超過 25%——再加上以合理風險提供更高收益率的有限投資選擇,激發了投資者對此類 ETF 的興趣。 Vanguard ETF 和指數產品管理負責人 Rich Powers 表示:「歷史上有這樣的先例,股市出現動蕩,越來越多的投資者轉向指數產品。」
更普遍地,ETF,尤其是跟蹤市場指數的被動基金,已被證明在成本、流動性和透明度的基礎上具有吸引力。 此外,儘管市場波動,但與各個行業相關的 ETF 仍錄得高回報。
此外,隨著通脹上漲,持有通脹保護債券的 ETF 正享受著投資者的興趣大幅上漲,儘管它們仍佔總流入量的一小部分。 2020 年全年,這些 ETF 的全球凈流入為 164.5 億美元,但截至 2021 年 8 月 8 日的年初至今數字超過 270 億美元。 如果這種速度在 2021 年剩餘時間裡持續下去,通脹保護債券 ETF 的收入將是 2020 年的大約三倍。