去中心化融资如何重新定义银行业务？

去中心化网络提供的最激动人心的可能性之一是建立去中心化的金融世界的能力。

DeFi（去中心化财务）设想了一个未来，所有传统的银行服务都可以通过去中心化的网络提供并强制执行智能合约。它将使消费者能够自主地借入和偿还资金，允许投资者购买资产支持证券，并在遵守适当的法规的同时看到安全交易。

虽然机构级保管是实现这一目标所需的基本构件，但能力标记不同的资产是硬币的另一面。 10万亿美元的安全令牌市场正在展开，将区块链技术的力量与标准化证券相结合。

令牌化实现了什么？

加密货币资产在很大程度上被认为是货币的存在，这在很大程度上归功于比特币的初衷。然而，随着空间的发展，加密货币资产的目标已经扩大。

标记化不是保持市场基础且经常是抽象的价值，而是使得代币能够得到贵金属等资产的支持。房地产或公司股权。因此，这为他们提供了内在价值，同时为投资者和消费者提供了许多改进，例如：

• 商业房地产和美术等难以分割的资产的部分所有权和流动性继续以低为特征流动性高单位成本。
• 24/7市场超越股市的典型，上午9:30 – 下午4:00 （EST），典型的营业时间。特许资产的交易方式与BTC或ETH相同。
• 快速结算有可能提高证券的结算速度，以分钟为单位结算交易日数。
• 行政，中/后台成本降低，以及由于自动化，可以大大降低合规性。这些活动包括分配，赎回和代理投票等活动，可以通过智能合约进行编程，以提高效率。

令牌化不需要颠覆整个投资过程;它只是旨在通过消除中间商和降低成本来简化它。

这样的一个例子是监管负担，例如KYC和AML，它们可以在网络层面进行编程。企业可以使其标记化的房地产只能转移到居住在特定国家的之前的KYC / AML批准的个人。

投资者身份将与加密货币资产钱包相关联。如果投资者试图将代币交易给未经批准的个人，则交易将失败。这消除了每一方对每个投资者进行尽职调查的必要性，并使其只需执行一次。

虽然标记化不能保证流动性，但它确实为投资者提供了获得目标机会的途径，否则遥不可及。例如，这可能包括以特定建筑物中的代币形式购买股权的能力。

这可能导致资产所有者以先前无法实现的方式将资产捆绑在一起，从而使从更多的资本获取。虽然这需要在现有监管指导方针内进行，但安全支持的代币可以鼓励全球投资者投资以前的本地化机会。

目前的景观是什么？

令牌化远不是成品。如何确保令牌真正得到它所声称的资产的支持，以及确保执行此类令牌的问题仍然存在问题。

一般来说，加密货币资产的规定在许多司法管辖区都不清楚，而且在这个子集上不再精确。虽然标记化仍处于起步阶段，但该空间中涉及的各方的数量正在增加。

安全令牌生态系统（块）

这些公司目前正在构建标记化资产所需的大部分基础设施。

虽然还需要创建其他服务，包括市场数据服务和传统市场常见的研究/评级，但基础正在形成。

根据普华永道的一份报告，28个安全令牌产品（STO）在2018年筹集了4.42亿美元，预计2019 – 20年这一数字将大幅增加。

其中一个STO，tZERO（子公司）电子商务巨头积压库存的一个很好的例子说明了标记化资产如何在实践中发挥作用。

全球超过1,000名投资者参与了最初的1.34亿美元STO加注，他们购买的代币可以由经纪人持有。或者在他们自己的个人钱包里。一旦tZERO平台于2019年推出，这些代币将可自由交易。

该公司本身旨在建立一个专门为代币化资产设计的交易平台，并已与一家私募股权公司签订协议，以促进稀有矿物的交易。例如平台上的钴。

虽然大部分焦点都中心化在发行和交易上，但可以说投资者参与DeFi的最重要方面是监管解决方案。

瑞士证券交易所SIX正在开展交易标记化资产的平台，称为SIX Digital交易所。这将属于与核心交易所相同的瑞士金融法规，并将成为数字资产的“完全整合的交易，结算和托管基础设施”，旨在扩展到包括美术等资产。

大多数加密货币资产保管迄今为止的选项已由加密的第一家公司推出，例如Coinbase或Xapo。鉴于其监管知识和与传统资产的密切关系，现有金融服务公司正在推出代币化资产的托管解决方案，这应该不足为奇。

另一家瑞士实体，投资银行Vontobel，推出了数字资产库为银行和资产管理公司提供交易和保管解决方案。 Vontobel的产品再次与他们已经遵守的普通资产的现有法规相关联。

随着标记化在未来几年变得越来越流行，感兴趣的各方的数量可能会急剧增加，无论是来自加密的第一家公司还是现有的金融机构

Jibrel的愿景

将现实世界资产标记化并使其“链上”的能力是Jibrel愿景的关键部分。有各种不同类型的此类资产需要进行标记，包括：

• 货币和商品（用于储值和转移）
• 债务工具（用于自动贷款）
• 证券化债务工具（用于交易）

Jcash代表了这一点，提供货币支持的数字代币（如欧元，美元，英镑和韩元）。这些'加密货币 – 法令'完全由其基础资产支持，这意味着如果Jibrel不再存在或运营，消费者可以确信他们的资产得到保证。

然而，法定货币只是许多不同类型中的第一种。将被带入的资产。

Jibrel是第一家在区块链上执行Sukuk交易的公司，使用以太坊使Al Hilal银行出售部分伊斯兰债券发行。

这个发行证明了很多发行人可以预期的效率收益，包括促进清算和结算，降低结算风险，降低交易成本以及始终运作和可用的网络。

Jibrel还与SEED集团合作，旨在通过该集团实现目标。令人难以置信的2.5亿美元的金融资产。

在接下来的12个月里，Jibrel将通过支持商品的使用和交易，增加Jcash和上述的试点，房地产和Sukuk /债券在以太坊。这将使更广泛的资产所有者能够对其资产进行标记化，并将开辟以前不存在的机会。

除了使代币发行成为可能之外，还需要提供机构级存储和交易解决方案。

这包括钱包，Jwallet旨在提供银行级别的安全性，同时保持完全的用户控制。它使用户能够以银行客户和机构投资者熟悉的方式搜索交易和余额。

未来的迭代还将促进转移和余额的详细分析，以及允许受监管的交易，包括KYC / AML检查在区块链地址上。这些是投资者在采用数字资产时需要经验丰富的关键功能。

如果机构投资者需要采用代币化证券，提供此类解决方案是关键一步。如果投资者可以使用的数字资产解决方案有限，那么促进一个象征化的世界就没有什么意义了。

虽然目前存在的大多数数字货币包主要中心化在使用户能够发送和接收加密货币，但Jwallet是从地面设计的。用于促进加密货币资产的使用。

Daniel Elias，Jibrel的首席营销官

Daniel是Jibrel营销团队的成员，这是一家区块链公司，提供货币，股票，商品和其他金融资产作为以太坊区块链的标准ERC-20代币。他是一名具有管理咨询背景的增长黑客，在向初创公司过渡之前曾帮助摩根大通，高盛和汇丰银行等银行进行数字化转型。