数字资产托管解决方案的兴起

向标志化经济的转变始于数字资产。区块链提供分类帐记录其所有权并以加密货币方式保护其免受篡改。目前使用起来很复杂，并不容易理解。仍有许多人不了解加密货币甚至区块链可以做什么。他们刚刚开始意识到他们的好处。需要大量的手持工作才能获得更多信任，以建立新的金融体系。

根据纽约梅隆银行的研究：

“市场对传统的，已建立的托管人的需求越来越大，以提供加密的安全存储。”

许多人可能不知道他们已经在使用一种托管解决方案。像Binance和Coinbase这样的数字交易就是一个很好的例子。没有从这些交易所转移数字资产的用户将其托管在托管钱包中。用户不拥有他们的私钥，交易所提供了一种在区块链上管理这些资产的方法。加密货币领域的大多数新手在开始时可能因为缺乏知识而更好。然后有些用户更喜欢传统的第三方来帮助他们像典型的投资组合那样管理他们的数字资产。

数字资产托管人（DAC）

这就是数字资产托管人 （DAC）的用武之地。他们为需要他们帮助的客户提供与传统金融机构非常相似的服务。对于首次数字资产投资者来说，这实际上是一条很好的登机路线。DAC可以作为受信任的第三方处理该服务，该第三方将负责维护和管理客户的数字资产。在现实世界中，仍有许多人喜欢这种类型的关系，而不是完全独立的非第三方解决方案。

数字资产托管人旨在通过可信赖的智能合约系统为区块链提供金融服务，用于养老基金和代币等数字资产。这为客户提供了第三方提供商来保护他们的数字资产。这些形式的托管解决方案是许多人在金融服务方面已经习以为常的常态。在加密货币领域，这并不是去中心化的典范，而是将责任交给他人。如果这可以带来安心，那么将会有一个很好的用例。

DAC可以实施所谓的智能合约，该合约提供存储在以太坊网络或其他区块链平台上的数字资产的监管。DAC使用API​​（应用程序编程接口），使用具有以下功能的微服务架构方法与链上和链外服务进行交互：

• 财务控制（多个签名者，审计跟踪等）
• 受监管的数字资产监护人
• 具有单独权限的多用户帐户
• 支持广泛的数字资产和货币
• 保险（在某些情况下）
• 网络和物理安全

DAC的责任很重。他们必须将数字资产看作是他们自己的资产。他们还将受到政府的监管，以遵守有关加密的法律。

传统投资者的人口统计数据

一些传统投资者并不了解加密的运作方式。与传统投资不同，在您查看指数并收集股息的情况下，加密货币以不同的方式运作。由于人口统计学也趋向于处于不同的年龄范围，因此入职流程也更加困难。千禧一代，更懂技术，从小就在互联网上长大。他们可以快速学习如何设置数字钱包并在数字交易所上进行交易。

根据Fortune的说法，当谈到像比特币这样的加密货币时：

“压倒性的71％是男性。大多数人（58％）年轻，年龄在18至34岁之间。与更广泛的美国人口不同，其中近一半是少数民族。“

虽然50岁及以上年龄范围的人都是加密的潜在投资者，但尚未进入加密货币市场。对于一些人而言，这是一个更陡峭的学习曲线，而对于其他人来说，这要么是因为他们不经常使用计算机，或者还没有听说像比特币或以太坊这样的加密货币。

当您有金融机构准备提供这些服务时，入职变得更容易。富达投资（Fidelity Investments）等公司正在提供托管服务，其他公司也纷纷效仿。银行也是成为DAC的理想选择，因为他们已经有客户愿意使用他们的服务。在这种情况下，发展援助委员会将教授传统投资者如何使用受政府监管和批准的不同类型的金融工具将资金投入加密货币。这样投资者就可以保证他们所做的事情完全合法。这为通常交易股票以进入像加密货币这样更加波动的市场的投资者提供了更多的信心。

尽管存在波动性，DAC很可能会为其客户提供锁定数字资产的智能合约。在这种情况下，DAC将处理交易的所有方面，就像股票经纪人的工作方式一样。当价格高时，他们可以抛售一些加密货币，然后以较低的价格回购。最有可能的是，在波动很大的时候，数字资产将被清算成稳定的硬币，以尽量减少损失。其他客户可能只是HODL（坚持亲爱的生活），特别是如果他们将其视为长期投资和存储价值。

反对DAC的缺点

当然有利于让第三方处理数字资产。加密货币被认为是P2P（点对点），并且在交易期间完全独立于第三方或Arbitrum。甚至还有DEX（去中心化交易所），它们在某种程度上是自治的，作为平台运行但在交易期间从不拥有或持有用户的数字资产。除了你自己，没有人控制你的钱。然而，仍有投资者并不真正关心权力下放，而是关注他们的投资组合管理。他们将数字资产的托管委托给DAC。

在安全性方面，这可能不是最安全的，因为入侵托管人的系统会严重影响客户。投资者可能已经意识到风险，但他们宁愿相信专家也不愿意自己去做。其中一些投资者也没有时间检查市场并积极交易，尤其是那些只想放松的退休人员和养老金领取者。

潜在市场

对于加密货币交易和投资中的金融服务，市场看起来非常大。利用养老金，保险和期货等传统市场正在加密货币市场引发大量兴奋。这些市场带来的是非常需要的流动性，这将推动价格。以下列出了以下市场价值的金额。

潜在市场及其价值（美元）

1. 养老金（全球41.3万亿美元）（来源：2018年来源：https://www.ft.com/content/7a8822be-05b9-11e8-9650-9c0ad2d7c5b5）
2. 保险（美国1.2万亿美元）（资料来源：https://www.iii.org/publications/insurance-handbook/introduction/insurance-industry-at-a-glance 2017）
3. 期货合约（12.7万亿美元 – 542万亿美元） （资料来源：https://www.investopedia.com/ask/answers/052715/how-big-derivatives-market.asp）

如果某个百分比进入加密货币市场，通过DAC进行加入，可以将数十亿甚至数万亿美元带入市值。截至2019年5月，加密货币市值总额从未超过1美元，因此流动性将在实现目标方面发挥作用。一旦出现流动性，就会有价格稳定和波动性降低。DAC如何提供帮助，可以通过交易量带来更多资金。较高的交易量是带来更多流动性并且正面影响数字资产价格的因素。

比方说，例如25％的全球养老基金（P）进入加密货币市场。那将是：

P = 0.25（41.3万亿）= 10.325万亿

如果总市值（M）为192亿美元，那么：

总市值上限= M + P = 10.517万亿

这是一笔相当大的流动资金。现在它可以进一步增加，因为更多的人加入并且有网络效应。根据市场的接受率，如果需求增加，那么随着更多资金进入市场，总市值将会增加。

规

现在传统的金融机构正在为数字资产提供工具，监管将发挥重要作用。在美国，客户需要通过合格的托管人来保留客户资金。然而，加密货币是一种新型的资产类别，实际上没有明确的规则或清晰度。监管规定为这些托管人提供投资保护的客户不会受到欺诈和盗用数字资产的侵害。这是传统投资者需要的法律类型，知道他们的托管人将在这种情况下承担责任。

无论是试水还是成为常态，加密的传统投资方法都有助于带来流动性。别担心，这些投资者不会控制自己的数字资产。他们需要一个DAC来帮助他们，这就是一些（如果不是很多）将进入市场的方式。随着监管更加清晰，监管解决方案可以成为主流，成为加密货币投资的理想切入点。

DAC提供服务的不只是零售业的传统投资者。由于数字资产交易和所有权的明确规定，它也将成为更大的机构投资者进入市场的途径。DAC提供这些机构所需的信任，为其提供数字资产所需的管理和安全服务。长期以来，缺乏为加密货币市场投资者提供服务的服务一直被视为障碍。曾经的障碍现在有了通往区块链的道路，这无疑可以打开更大的空间。

原文：https://medium.com/datadriveninvestor/the-rise-of-digital-asset-custody-solutions-145258e4da0