安大略省OSC罚款Caldwell 200万美元用于最佳执行失误

安大略省证券委员会（OSC）今天表示，由于没有为其客户交易获得最佳执行价格且未能正确监督该流程，它已对多伦多的Caldwell投资管理有限公司（CIM）罚款180万加元（135万美元）。

省级监管机构还下令资产管理人再支付250,000加元，以支付OSC涉及其股票和债券交易的调查费用。 CIM与OSC达成和解，承认监管机构的调查结果。

外汇产业需要最佳 – 伦敦2019年峰会

根据监管协议，纪律案件源于通过附属公司执行大多数考德威尔客户的交易，而不是努力寻找最佳替代方案。

OSC工作人员进一步解释说，该公司使用内部系统通过其自己的相关投资交易商Caldwell Securities Ltd.（CSL）指导其大部分客户交易，而在许多情况下，非附属场所提供更好的佣金和差价。

推荐文章

FBS荣获欧洲杂志颁发的2019年度外汇经纪商欧洲最佳奖项

明显的利益冲突

这种模式与需要投资组合和投资基金经理确保在当前市场条件下客户交易的交易价格尽可能优惠的行业规则形成对比。

该公司不仅多收了客户，还在调查利益冲突指控时向监管机构提供了误导性陈述。此外，CIM向公司的独立审查委员会（IRC）提供了相互矛盾的信息，该委员会是为监督其活动而设立的。问题发生在2013年1月至2016年11月之间。

执行令还指出CIM没有达到最佳执行要求，因为它没有评估交易或收集信息以确定其是否履行其义务的流程。

“CIM未能制定，记录和执行明确的政策和程序以实现最佳执行，这导致了自身利益决定了客户订单的处理方式。这些是严重的监督失误，是不容忍的，“OSC执法部门主任Jeff Kehoe说。