Telegram与SEC展开的法律斗争加剧了TON银行的记录

SEC对Telegram施加了最新的打击，迫使其披露其银行记录，而Durov承诺遵守。

Telegram与美国证券交易委员会的斗争成为2019年最受关注的加密货币法律戏剧之一。这不仅是因为这似乎是Durov兄弟第一次无情的扩张步履蹒跚，也是因为法院此案可能会对全球未来的金融科技项目产生持久影响。

尽管法院最初的判决似乎允许Telegram围绕SEC要求提供公司银行记录的要求进行调整，但该判决此后被撤销。然而，Telegram确认，它将在1月15日之前遵守并发布记录-尽管很有可能是经过编辑的形式-即使截止日期是2月下旬。

手头的问题

除了Telegram在SEC赢得法律诉讼可能对美国未来与加密货币相关项目的批准产生影响外，监管机构与Telegram之间的斗争是在行业内部发生地震变化的背景下进行的。

这种快速变化的催化剂发生在2019年末，当时Facebook宣布了雄心勃勃的稳定币项目Libra。Libra的冲击波立即在整个行业中感受到，比特币价格从沉睡中爆发，自2017年以来首次暴涨超过10,000美元。

自那以后，中国国家主席领导发表了具有里程碑意义的声明，该声明支持该国区块链技术的发展。中国中央银行的数字货币计划步入了超速行列，许多人认为这既表明政府对加密的立场趋于软化，又表明Facebook的Libra对主权国家的货币政策具有潜在影响。

有一小段时间，似乎在疯狂的争夺中，要在迅速发展的势力范围中占据一席之地，这在金融或政治领域是前所未有的。 Telegram开放式网络（TON）由其自己的内部加密货币Gram推动，旨在成为第一个主流用途的令牌支持产品。

部分由于Facebook在公众意识及其数十亿用户中处于领先地位，Libra的发布似乎离太阳太近了。杜罗夫兄弟（Durov brothers）处于领先地位-但时间不长。

问题站立

Telegram进入加密货币世界的努力始于2018年2月，其一轮庞大的17亿美元销售额。SEC与Telegram纠纷的症结在于，该公司规避了将Gram代币销售注册为监管机构的一种方式。

2018年2月17日，该公司提交了称为D表的申请，该申请免除了公司在证券交易委员会注册其证券的需要。最初，对于那些希望在鹰派监管机构的干扰最小的情况下启动的雄心勃勃的公司来说，这条路线听起来像是一张“摆脱监狱”的卡片。实际上，表格D带有自己的一组限制。

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根据506（c）提交的电报，一项豁免，允许公司仅在将证券出售给合格投资者的情况下进行广告宣传并避免SEC注册。几个月过去了，看来Telegram已经完成了。投资者热切盼望10月16日公开发行代币。

然而，10月11日，SEC采取紧急行动和限制令，将TON项目停止在其轨道上。监管机构声称，没有任何限制措施来阻止初始投资者转售其新收购的资产。对于SEC而言，这违反了Form D路线。

尽管发生了灾难性的时机，Telegram在SEC进行了反击，对项目最初的代币销售的发现和官方立场提出了争议。显然，投资者支持电报公司，他们有权获得私下购买协议中赋予他们的初始退款的权利，并支持推迟发行代币。

争取银行记录

尽管Telegram的聆讯时间安排在2月中旬，但看来下一轮监管之战的钟声早已敲响。 SEC试图在公司17亿美元的代币销售中寻找不当行为的尝试，已经看到监管机构在公布银行记录方面与该公司进行了角力。

根据1月13日向纽约南区地方法院提交的文件，该公司必须在2月26日之前移交银行记录。一个值得注意的细节是，Telegram可以根据外国隐私法规对提供给法院的信息进行编辑。

美国证券交易委员会（SEC）的前高级顾问，苏厄德（Seward）和基瑟尔（Kissel）的律师菲利普·穆斯塔基斯（Philip Moustakis）向Cointelegraph解释说，美国证券交易委员会（SEC）将对文件进行搜查，以证明该公司“未能采取合理的谨慎态度，以确保购买者不担任承销商。”

帕维尔·杜罗夫（Pavel Durov）的律师在给法院的一封信中说，Telegram同意不迟于1月15日向SEC提供这些记录。财务方面的法律纠纷通常涉及要求提供银行记录的请求。 Telegram与SEC的传奇故事不寻常之处在于，监管机构最初要求查看文件的请求已被拒绝。

根据法官凯文·卡斯特（P. Kevin Caste）于1月6日签署的法院命令，纽约法院驳回了美国证券交易委员会（SEC）要求“禁止提供被告的银行记录的请求”的要求。

当时，位于堪萨斯城的Kennyhertz Perry LLC的前联邦执法律师布拉登·佩里（Braden Perry）向Cointelegraph解释说，法院拒绝美国证券交易委员会（SEC）要求电报的银行记录的请求是非常不寻常的事件，值得一提：

“它的信号是，至少在这个时候，法院同意电报，因为美国证券交易委员会实质上是在一个法律问题上针对他们提起了非欺诈性案件：在霍伊法案下，提供革兰氏是否构成了’担保’？测试。该案不涉及任何欺诈指控，也不涉及被告人如何使用募集资金。法院否认了SEC发现的典型范围，通常涉及大量的财务要求。”

尽管法院可能拒绝了SEC最初提出的有关银行记录的请求，但Perry向Cointelegraph解释说，这样的决定并不会阻止其余法律案件中信息的获取，监管机构将能够再次提出请求以获取信息。它认为与诉讼有关的细节：

“从司法角度来看，Telegram以前曾提供与TON平台有关的信息，而SEC的要求可能被认为过于笼统，因为SEC正在从Telegram寻求每笔银行记录，以反映出在这段时间内向Telegram的任何单笔转账或付款。迄今为止的私募。法官在没有损害的情况下否认了这一点，这意味着美国证券交易委员会可以在稍后再次要求提供该信息。”

除了为Telegram的银行记录做斗争外，该公司还在法院作出最初裁决的同一天发布了有关TON的一系列摘要。 Telegram以其保密性而闻名，它指出，它不会评测或承认有关其产品的谣言：

“在我们继续构建TON区块链平台并制定项目的确切细节时，Telegram谨慎地不公开谈论这些谣言，以确保TON区块链和Grams可以以符合所有相关法律的方式运作和法规。”

考虑到Telegram的用户群在全球范围内分布广泛，因此需要针对每个国家/地区针对个人和政党对银行记录进行审查，以遵守隐私法。佩里在与Cointelegraph的一次对话中揭露了事态发展：

“原因之一 [Telegram] 不想产生位于国外的银行记录并反映对非美国方和个人的付款，Telegram必须进行广泛的审查和修改程序，以符合外国数据隐私法。 Telegram认为，该过程既耗时又昂贵，并且鉴于所寻求信息的相关性有限，最终是不必要的。”

电报使安全状态加倍

在与SEC的法律纠纷中，Telegram坚持认为Gram令牌不是投资工具。 1月6日，该公司再次公开声明其货币不应与寻求利润的计划联系在一起，并且其目的不是为了长期持有。

鉴于公司的当前情况，这一点尤其值得注意，因为这种定义通常应用于证券，而该公司正试图避免将其标签归属于其内部代币。 Telegram坚持认为Grams旨在作为更广泛网络中的用户之间的“交易所媒介”，警告：“您不应基于购买或持有Grams而期望获得任何利润，Telegram不保证您会做出任何选择利润。”

电报首席执行官的法律陈述

尽管Telegram的首席执行官倾向于在风头之外进行操作（这是他所创立的公司所模仿的一种行为模式），但据报道，帕维尔·杜罗夫（Pavel Durov）与另外两名Telegram员工一起进行了解职。

根据Castel法官的裁决，应在1月7日或8日在双方同意的地点进行移送。目前，Telegram首席执行官在解职期间泄露的信息似乎不会公开。尽管尚未得到证实，但法院决定推翻拒绝SEC的银行记录要求的决定是在杜罗夫（Durov）即将解散证词之后作出的，这暗示首席执行官提供的信息可能导致法院改变主意。

尽管杜罗夫没有准备好在美国土壤上沉积的事实引起了人们的注意。佩里向Cointelegraph解释说，这种发展并非闻所未闻，并为沉积工艺本身提供了启示：

“许多案件，特别是监管事务，都涉及海外实体和当事方，这是（双方均同意的）共同同意，允许30（b）（6）证人和杜罗夫的证词在当事方方便的地方举行。这可能是通过谈判达成的立场，即电报只要在CEO方便的地方就不会反对他的证词。宣誓书不会在法官面前，而是诉讼的当事方和法庭记者。它被转录，并且各方可以将其用于很多事情，包括发现目的，以及捆绑重要信息以进行潜在的审判。”