将俄罗斯从 SWIFT 中剔除将如何改变金融格局
禁止俄罗斯加入 SWIFT 的举措将加速全球货币流动的新时代。 盖蒂
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作者：IESE 商学院信息系统教授 Sandra Sieber
上周，我们看到一些俄罗斯银行被禁止使用 SWIFT，这是一个连接全球数千家金融机构的全球信息系统。
为应对入侵乌克兰而采取的这一举措意义重大。 短期内，这意味着俄罗斯参与全球经济的难度加大，给俄罗斯经济带来较大压力。 与其他制裁相结合，它还发出了一个重要信号，即国际社会反对俄罗斯的行动。
鉴于目前的情况，当然现在的重点应该是使用所有可用的金融工具来发送正确的信号。 这些信号可能有助于俄罗斯和乌克兰之间为和平解决这场可怕的冲突而进行的谈判。 然而，我们还必须警惕这一非凡措施将如何塑造未来几十年的金融格局，并立即开始思考和规划可能出现的情况。
在全球货币流动的新时代，禁止俄罗斯加入 SWIFT 的举动可能会加速，在这个时代，使用 SWIFT 实施经济制裁并带来严重后果的能力可能会受到严重削弱。 在这个时代，至少俄罗斯和中国将充分发展——而且很可能是相互关联的——他们自己的替代系统。 总而言之，一个安全、通用的消息传递系统的想法将不再可行的时代。
竞争全球支付系统的新时代？
SWIFT 的全称是“环球银行间金融电信协会”，最初是由一群美国和欧洲的银行为满足他们对单一标准化通信系统的需求而创建的。
如今，SWIFT 连接了 200 多个不同国家和地区的 11,000 多家金融机构。 据估计，每天有超过 4000 万条消息通过 SWIFT 发送，使全球公司和政府之间能够交易所数万亿欧元。
从 SWIFT 切断一家银行就像切断一个人与互联网的联系。 虽然理论上货币流动是可能的，但如果没有补充信息（资金来自哪里、去向、用途），银行将无法运营。 而且，正如我们本周在俄罗斯所看到的那样，部分或全部切断一个国家的银行与 SWIFT 的联系会产生严重的经济后果。
这正是为什么世界各地的银行能够访问一个不可知的、安全的系统如此重要的原因，而且无论如何它们都是其中的一部分。
四个多世纪以来，情况基本上就是这样。 自 1973 年首次创建并于 1977 年推出以来，SWIFT 作为通用报文传送系统一直保持着强大的地位，确保全球任何银行都能进行安全的国际交易。
SWIFT 总部位于比利时，由 2,000 多家银行和金融机构共同拥有。 它由比利时国家银行与加拿大、法国、德国、意大利、日本、荷兰、瑞典、瑞士、英国和美国的中央银行共同管理。 由于它是共同拥有的，SWIFT 一直热衷于置身事外。
涉及 SWIFT 的众多不同参与者需要真正非同寻常的事件（例如我们最近几天看到的事件）才能决定关闭一家银行。 然而，只有 SWIFT 对全球经济至关重要，才有可能实施这样的制裁。
这看起来很快就会改变。
SWIFT 在其历史上只被用于制裁两次。 首先，2012年，由于伊朗的核计划，不包括伊朗。 这对他们的经济和国际贸易造成了沉重打击。 它引发了其他事情。 2012年，中国开始开发自己的金融信息系统。 CIPS（即跨境银行间支付系统）是在 2015 年。由中国人民银行管理，截至今天，其国际使用主要限于香港和中国之间的交易。
2014 年，俄罗斯在克里米亚危机期间受到威胁要被排除在 SWIFT 之外。 虽然制裁没有发生，但其他事情发生了。 俄罗斯中央银行开始开发 SPFS（金融信息传输系统），使用 SWIFT 和 CIPS 都可用的相同技术。 它于 2017 年推出，目前在当地得到高度采用，并且可以从俄罗斯大型银行在德国和瑞士的子公司访问 SPFS。
就绝对而言，这两个系统的国际扩张仍然很小。 然而，当前的制裁无疑将加速这些替代系统的发展，以及它们相互连接的愿望。
它们连接到其他系统的速度有多快——或者在面临危机时俄罗斯和中国系统的理论互连有多容易——只能推测。 但这是我们应该害怕的情况。 不仅因为它限制了我们未来使用它进行制裁的能力，而且还因为缺乏一个单一的、全球性的和不可知论的系统，可能会对世界经济产生影响。
假设 SWIFT 不再是首选的全球消息传递系统。 如果是这样，我们将需要仔细考虑未来将如何管理国际货币流动，以及任何金融交易的成本会发生什么变化。 1973 年制定全球开放系统的决定产生了限制国际交易成本的非凡后果，从而使其数量最大化。 竞争系统将意味着成本增加，因此 – 相对而言 – 交易量较低。 当然，除非我们找到新的方法来建立一个真正的全球性和不可知论的系统。
所有的目光都将中心化在新技术区块链上。 从理论上讲，它具有允许这样一个系统所需的所有要素。 但是，就像 1973 年一样，这将取决于相关参与者——也就是中央银行——是否愿意放弃地方权力来促进真正的全球解决方案。 这似乎是一项几乎不可能完成的工作。 但是，如果我们想避免在全球支付系统中产生永久性（技术）障碍，我们就必须现在就开始努力，以保障全球统一的金融未来。