SEC 大胆变革，重新定义互联网投资顾问格局

关键点：

• 美国证券交易委员会重新定义了互联网投资顾问规则，强制要求运营交互式网站为客户提供服务。
• 修正案旨在加强投资者保护并使法规与当代数字实践保持一致。
• 为顾问设定了修改 ADV 表格并在必要时撤销 SEC 注册的合规截止日期。

美国证券交易委员会重新定义了对互联网投资顾问注册规则的互联网投资顾问修正案，称为“互联网顾问豁免”。

这些变化旨在加强投资者保护并使监管要求与当代数字实践保持一致。

根据修正案，互联网投资顾问必须维护一个可操作的交互式网站，专门为多个客户持续提供数字咨询服务。 以前允许有限的非网站建议的最低限度例外被取消。 此外，还需要对 ADV 表格进行调整以反映这些变更。

SEC 在数字投资领域的现代化努力

SEC 主席 Gary Gensler 强调了更新法规以适应数字环境的必要性，并指出这些修订反映了 2024 年提供互联网服务的本质。他强调，规则的现代化增强了投资者保护并简化了委员会对注册投资顾问的监督。

该修正案将于《联邦公报》发布 90 天后生效。 依赖互联网顾问豁免的顾问必须在 2025 年 3 月 31 日之前修改其 ADV 表格，确认豁免项下 SEC 注册的资格。 该截止日期与大多数顾问在 2024 年 12 月 31 日财政年度结束后提交的年度更新修正案一致。

没有资格获得修订后的豁免资格的顾问必须在一个或多个州注册，如果缺乏委员会注册的替代理由，则必须在 2025 年 6 月 29 日之前通过提交 ADV-W 表格撤回其 SEC 注册。