SEC 大膽變革，重新定義互聯網投資顧問格局

關鍵點：

• 美國證券交易委員會重新定義了互聯網投資顧問規則，強制要求運營互動式網站為客戶提供服務。
• 修正案旨在加強投資者保護並使法規與當代數字實踐保持一致。
• 為顧問設定了修改 ADV 表格並在必要時撤銷 SEC 註冊的合規截止日期。

美國證券交易委員會重新定義了對互聯網投資顧問註冊規則的互聯網投資顧問修正案，稱為「互聯網顧問豁免」。

這些變化旨在加強投資者保護並使監管要求與當代數字實踐保持一致。

根據修正案，互聯網投資顧問必須維護一個可操作的互動式網站，專門為多個客戶持續提供數字諮詢服務。 以前允許有限的非網站建議的最低限度例外被取消。 此外，還需要對 ADV 表格進行調整以反映這些變更。

SEC 在數字投資領域的現代化努力

SEC 主席 Gary Gensler 強調了更新法規以適應數字環境的必要性，並指出這些修訂反映了 2024 年提供互聯網服務的本質。他強調，規則的現代化增強了投資者保護並簡化了委員會對註冊投資顧問的監督。

該修正案將於《聯邦公報》發布 90 天后生效。 依賴互聯網顧問豁免的顧問必須在 2025 年 3 月 31 日之前修改其 ADV 表格，確認豁免項下 SEC 註冊的資格。 該截止日期與大多數顧問在 2024 年 12 月 31 日財政年度結束後提交的年度更新修正案一致。

沒有資格獲得修訂後的豁免資格的顧問必須在一個或多個州註冊，如果缺乏委員會註冊的替代理由，則必須在 2025 年 6 月 29 日之前通過提交 ADV-W 表格撤回其 SEC 註冊。