法院在很大程度上驳回了 Coinbase 在 SEC 案件中的驳回努力

美国证券交易委员会和加密货币交易所 Coinbase 在周三上午的法庭裁决中，在正在进行的法律斗争中各自取得了部分胜利。

法官 Katherine Polk Failla 否认了 Coinbase 驳回 SEC 诉讼的大部分努力。 具体来说，Failla 表示，SEC “充分辩解”Coinbase 根据联邦法律作为清算机构、经纪人和交易所运营。

法院还发现，该交易所的质押计划“参与了未经注册的证券发行和销售”。

周三提交的文件称，“法院进一步认为，SEC 已根据《交易法》充分证明了 CGI 的控制人责任。”

然而，Coinbase 在其动议中取得了胜利。 法院认可了 Coinbase 关于其钱包服务的主张。 SEC 此前辩称，Coinbase 在提供钱包服务时充当未注册经纪人。

Failla 写道：“有关钱包 的事实指控不足以支持 Coinbase 通过其钱包 应用程序‘从事为他人账户进行证券交易的业务’的合理推论。”

但是，法伊拉法官以质押为由表示，美国证券交易委员会“貌似合理地指控”Coinbase 未向美国证券交易委员会注册该计划，违反了《证券法》的部分内容。 她进一步补充说，这是由于“Coinbase 的管理努力”（属于 Howey 的管辖范围），质押客户对利润有合理的预期。

Failla 在她看来，在二级市场上用加密货币进行的交易并没有“绝对排除”在投资合约之外。

“在任何一种情况下选择投资机会的投资者都会被发行人向投资公众做出的承诺和要约所吸引，”她写道。

法院还裁定 SEC 的执法行动不属于 Coinbase 之前提出的重大问题原则的范围。

法伊拉写道：“也许更重要的是，美国证券交易委员会既没有主张‘监管权力的变革性扩张’，也没有‘拥有超出国会合理理解所授予的高度重要的权力’。”

法伊拉命令双方在下个月的预期审判之前准备一份拟议的案件管理计划。

Coinbase 的首席法律官 Paul Grewal 在 X 上的一篇帖子中表示，团队“已经做好”否认的准备。

“展望未来，我们对我们的法律论点仍然充满信心，我们期待证明我们是对的，我们渴望有机会首次从 SEC 获得证据，我们感谢法院继续考虑我们的案件， “ 他加了。

“我们很高兴另一家法院确认，虽然‘加密货币’一词可能相对较新，但法院近 80 年来用来识别证券的框架仍然适用。 决定特定产品是否构成证券的是交易的经济现实，而不是标签，”SEC 发言人告诉 0XZX。

美国东部时间 2024 年 3 月 27 日下午 1:40 更新：添加了 SEC 的评测。

东部时间 2024 年 3 月 27 日中午 12:09 更新：添加了来自 Coinbase 的评测。