法院在很大程度上駁回了 Coinbase 在 SEC 案件中的駁回努力

美國證券交易委員會和加密貨幣交易所 Coinbase 在周三上午的法庭裁決中，在正在進行的法律鬥爭中各自取得了部分勝利。

法官 Katherine Polk Failla 否認了 Coinbase 駁回 SEC 訴訟的大部分努力。 具體來說，Failla 表示，SEC 「充分辯解」Coinbase 根據聯邦法律作為清算機構、經紀人和交易所運營。

法院還發現，該交易所的質押計劃「參與了未經註冊的證券發行和銷售」。

周三提交的文件稱，「法院進一步認為，SEC 已根據《交易法》充分證明了 CGI 的控制人責任。」

然而，Coinbase 在其動議中取得了勝利。 法院認可了 Coinbase 關於其錢包服務的主張。 SEC 此前辯稱，Coinbase 在提供錢包服務時充當未註冊經紀人。

Failla 寫道：「有關錢包 的事實指控不足以支持 Coinbase 通過其錢包 應用程序『從事為他人賬戶進行證券交易的業務』的合理推論。」

但是，法伊拉法官以質押為由表示，美國證券交易委員會「貌似合理地指控」Coinbase 未向美國證券交易委員會註冊該計劃，違反了《證券法》的部分內容。 她進一步補充說，這是由於「Coinbase 的管理努力」（屬於 Howey 的管轄範圍），質押客戶對利潤有合理的預期。

Failla 在她看來，在二級市場上用加密貨幣進行的交易並沒有「絕對排除」在投資合約之外。

「在任何一種情況下選擇投資機會的投資者都會被發行人向投資公眾做出的承諾和要約所吸引，」她寫道。

法院還裁定 SEC 的執法行動不屬於 Coinbase 之前提出的重大問題原則的範圍。

法伊拉寫道：「也許更重要的是，美國證券交易委員會既沒有主張『監管權力的變革性擴張』，也沒有『擁有超出國會合理理解所授予的高度重要的權力』。」

法伊拉命令雙方在下個月的預期審判之前準備一份擬議的案件管理計劃。

Coinbase 的首席法律官 Paul Grewal 在 X 上的一篇帖子中表示，團隊「已經做好」否認的準備。

「展望未來，我們對我們的法律論點仍然充滿信心，我們期待證明我們是對的，我們渴望有機會首次從 SEC 獲得證據，我們感謝法院繼續考慮我們的案件， 「 他加了。

「我們很高興另一家法院確認，雖然『加密貨幣』一詞可能相對較新，但法院近 80 年來用來識別證券的框架仍然適用。 決定特定產品是否構成證券的是交易的經濟現實，而不是標籤，」SEC 發言人告訴 0XZX。

美國東部時間 2024 年 3 月 27 日下午 1:40 更新：添加了 SEC 的評測。

東部時間 2024 年 3 月 27 日中午 12:09 更新：添加了來自 Coinbase 的評測。