比特币交易：什么是追踪止损以及它如何运作？

也许这已经发生在你身上了。你赢得的大比特币或者山寨币交易在一夜之间突然逆转，从而榨取数千美元的未平仓合约。获利可能 – 而且应该 – 让你享受。

如果这描述了您的比特币交易历史，那么您应该通过明智地使用追踪止损来学习如何保护您的比特币收益。

锁定收益，限制损失

追踪止损是一种基于数学的公式，用于绘制altcoinK线走势图上的线，点或短划线。当您关闭硬币仓位时，此技术指标会提醒您。一旦违反，您将锁定部分未平仓收益或限制您在失败的交易中的损失。

这是另一个定义，按照人们的说法
Investopedia.com：

“追踪止损是买入或卖出证券的指令，如果他们按照投资者认为不利的指示行事。止损调整到股票的当前价格。这使投资者有更大的机会获利，同时减少损失，特别是那些基于情感交易或任何没有纪律交易策略的人。“

追踪止损有很多种，但我们只看这里最有用的三种。

双杠逆转

数十年来，严重的交易员一直在使用双向反转（2BR）追踪止损，尽管有人注意到大宗商品交易商和市场周期教育家/作者Walter Bressert推广它。您可以通过跟踪比特币/ altcoinK线走势图（在任何时间范围内）前两个价格条的最高点和最低点来创建这个简单技术指标的自己版本。

每次硬币超过前两个柱的最高点时，您将获取买入信号，持续很长时间，直到前两个柱的最低点被突破。通过反转相同的逻辑，它对于短交易的工作方式完全相同。按照设计，当每个新的较高的较高（较低的低）出现时，止动锁定到位，从而保留了大部分的开放收益 – 或限制您的损失。

优势：比较慢动作的10或20条通道突破或波动性突破追踪止损，让您进入大赢中交易。 2BR还可以帮助锁定快速加速趋势移动期间的更多收益。

缺点：在非趋势市场中，2BR经常会受到冲击，导致您在市场崩盘时赔钱。

查看每日BCHUSDK线走势图，显示2BR在长短模式下的工作情况：

图1.）BCHUSD，每日：双柱反转追踪止损可以帮助您尽早进入趋势走势。注意在长期交易开始时初始止损的紧张程度与短期交易中较宽的初始止损有关。K线走势图图：TradeStation 10。

如果您在持续趋势强劲的时间范围内交易比特币或山寨币，那么您将很难找到比2BR更好的“一体化”进入/退出和追踪止损指标。在您自己的K线走势图上绘制它，您可能会发现它正是您正在寻找的。它确实是最好的比特币技术指标之一。

频道追踪止损

理查德·多奇安（Richard Donchian）经常被认为对频道路径有最初的想法。出于这个原因，他们也被称为Donchian频道。他们今天仍然是一样的，自从他在20世纪60年代早期推广使用以来，概念没有变化。

早期的渠道系统通常会在之前的10或20个价格柱的最高点之上触发买入信号;然后，许多趋势追随者会监控交易是否突破或收盘低于前20个柱的最低点以触发交易退出信号。您也可以将此方法用于做空交易。

通道追踪止损通常用作组合突破交易触发/追踪止损。我们将看到的示例ETHUSDK线走势图对入口触发器和追踪止损使用10周期回溯。

图2.）ETHUSD，每日：价格通道用作突破入场触发和追踪止损。在这里，ETHUSD在2019年2月至4月期间实现了两次强大的10-bar价格通道突破。尽管有一个近距离通话，但较低的10-bar通道特别有效地保留了大部分收益。K线走势图图：TradeStation 10。

对于患者比特币/ altcoin趋势追随者，通道追踪止损可能是一个不错的选择。

好处：

在硬币市场中效果最好的是，他们花费的时间比他们周围的时间更多。您将通过该系统了解每个主要趋势的开始 – 以及大量和大量的小损失通道路径可以在所有流行的K线走势图平台中轻松复制。

一些交易平台还允许您对您的频道系统进行前后测试，这是一个重要的优势。著名的海龟贸易商在20世纪80年代使用了20和55期的渠道追踪止损来生产数亿种商品，所以这些在所有趋势市场都有实际应用。

缺点：

10-和20-bar通道的响应性远低于2BR追踪止损，这意味着在给定趋势可以收集蒸汽之前，您可能会遇到更糟糕的交易内下跌。

波动性追踪止损

追踪止损的下一个重大突破发生在J. Welles Wilder在1978年出版的题为“技术交易系统中的新概念”的书中引入了称为平均真实范围（ATR）的波动率指标。

不久之后，交易者学会了如何使用ATR创建自我调整的追踪止损，随着每个趋势走势越来越低。

这些ATR路径锁定在收益中，即使它们避免过早停止，特别是在波动的市场条件下。与渠道线索不同，随着波动性收缩，这些线索更接近交易。相反，他们还有能力保持固定，与波涛汹涌的市场中的洗盘价格波动保持安全距离。

这是70年代末和80年代初期的激进事件，令人惊讶的是，基于ATR的波动尾随止损似乎在2019年仍然有效。

图3.）BCHUSD，每日：波动率追踪止损通常用作突破入场触发和交易管理止损。它在上面的第一笔交易中运作得特别好 – 但在第二笔（短期）交易中产生亏损。最后的交易仍然是开放的，并且在撰写本文时略微有利可图。K线走势图图：TradeStation 10。

注意当价格条具有非常窄的范围时（波动率较低的阶段，K线走势图的左侧），波动率线索如何在BCHUSD中拥抱价格行为。现在将其与K线走势图最右侧的轨迹之间的宽距离进行比较。在波动的市场阶段，波动性线索为您的山寨币提供了理清其下一步行动的空间 – 而且不会被一个潜在的长期赢家无可挽回地阻止。

向大师学习

还有许多其他类型的追踪止损，但您刚看到的三种是实际提供特定交易进入触发器作为奖励的唯一种类。自1960/1970年代以来，世界上一些最著名和最有利可图的贸易商使用了类似的方法。也许你可以效仿他们的榜样，尽可能地了解使他们的交易活动如此有利可图的特殊细微差别。

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作者披露：

在撰写本文时，我没有比特币现金，以太坊或任何其他山寨币的任何未平仓头寸。所有交易系统均由我使用TradeStation 10中标准的工具构建。所有系统结果均为假设，并非针对任何特定个人或实体的特定交易/投资建议。