3高质量红利贵族长期股息增长

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股息是我们投资理念的重要组成部分,因为研究表明股息增长股票的表现明显优于非股息支付股票。例如,股息贵族是标准普尔500指数中的57只股票,它们已连续超过25年增加股息。

根据标准普尔的数据,股息贵族在过去十年中的年回报率为14.4%,而同期更广泛的标准普尔500指数的年回报率为13.3%。而且,股息贵族的股票表现波动性(以β值衡量)低于更广泛的指数。

因此,股息增长投资者应关注具有强大竞争优势和未来增长潜力的高质量业务。以下三个股息贵族股票对于长期股息增长投资者而言是具吸引力的股票。

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红利贵族#1:强生公司(JNJ)

  • 股息收益率:2.9%

强生公司是一家多元化的医疗集团,在医疗器械,医药和消费品方面拥有巨大的市场份额。它已经连续50多年增加了股息,目前该股的收益率接近3%。

近几个月,强生公司的法律问题日益严重。强生公司面临着与其婴儿爽身粉相关的12,000多起产品责任诉讼。 7月12日,美国司法部宣布将对强生公司进行刑事调查,因涉嫌误导公众对滑石粉产品可能存在的癌症风险。

然而,最近的法律问题很可能是短期的逆风,而不是长期问题。强生公司成立于1886年。如今,它是一家年销售额超过810亿美元的行业巨头。各种法律挑战可能会导致潜在的巨额罚款,但强生公司的长期生存能力并不存在问题。而且,该公司今年继续表现良好。

强生公司于7月16日公布了第二季度的财务业绩。该公司调整后的每股收益较上年增长23%。本季度经调整的营业收入增长3.7%,意味着公司核心业务持续增长。事实上,上个季度所有三个业务部门的核心业务销售均实现增长。医药销售额增长4.4%,医疗器械销售额增长3.2%,消费品销售额增长2.3%。

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强生公司在2019年保持每股收益8.58美元的预期,这意味着该公司仍然保持高利润和增长。这将很容易让强生公司每年继续提高股息。公司在2019年将股息增加了5.6%,现在已经增加了过去57年的股息。

Dividend Aristocrat#2:Genuine Parts Company(GPC)

  • 股息收益率:3.4%

真正的零件在红利贵族中相对被忽视。但它的低调状态实际上可以被视为一件好事。乍一看,它有一个相当无聊的商业模式。其核心品牌是汽车零部件零售商NAPA。它还销售工业零件,电气材料和一般商业产品。更深入地看,原装零件在各个行业中占主导地位,并且拥有稳定和持续增长的长期记录,这使其成为长期投资者的有吸引力的股票。在过去的91年中,销售额增长了86年,而利润在75年内有所增长。去年,该公司的销售额达到了190亿美元。

股东从公司的历史增长中受益。自1948年上市以来,Genuine Parts每年都支付现金股息,并且连续63年每年增加股息。

真正的零件受到2019年欧洲经济增长放缓的挑战。但该公司继续实现增长。最近一个季度的收入为49亿美元,同比增长2.3%。这包括1.6%的可比销售收益和2.7%的收购增长,部分被不利的货币兑换所抵消。

调整收购和资产剥离,最近一个季度每股收益为1.57美元,比去年同期下跌1%。然而,由于公司报告2018年第二季度的调整后每股收益增长了23%,因此正版零件面临着一个艰难的比较期。

尽管全球经济背景有些不确定,但Genuine Parts仍预计今年的销售额将增长约5%,并将每股收益调整为5.65美元至5.75美元。从长远来看,原装零部件将受益于强大的行业顺风,即消费者将汽车保持在更长的路上。

根据最近的一份公司介绍,至少六年的车辆现在占美国车辆总数的70%以上。随着车辆年龄超过6辆,维修成本显着增加,这为原装零件提供了长期的顺风增长。

股息Aristocrat#3:3M公司(MMM)

  • 股息收益率:3.5%

最后但并非最不重要的是3M,今年已经陷入困境。该公司报告第二季度业绩表现相当令人失望。本季度调整后每股收益为2.20美元,同比下跌28%。收入下跌2.6%至82亿美元,但3M有机收入增长0.9%,不包括货币和其他非经常性因素。

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3M正在努力解决一系列不利因素,其中最突出的是全球经济放缓和贸易冲突。 3M公司上一季度在欧洲,中东和非洲市场的收入下跌了9%,而亚洲的销售额则下跌了3.5%。幸运的是,该公司继续看到其本土市场的增长。美国分部上季度销售增长1.7%。

展望未来,3M应继续提高销量,这在很大程度上要归功于其医疗保健领域。由于健康信息系统,医疗解决方案,食品安全和口腔护理产品的强劲销售,上季度医疗保健收入增长了6%。

由于欧洲市场疲软以及重大的诉讼费用,3M的短期情况仍然充满挑战,上个季度每股收益为每股0.72美元。然而,公司的长期发展方向仍然完好无损。 3M拥有庞大且多元化的业务,具有持久的竞争优势。

3M在研发方面投入巨资。去年,3M公司利用18亿美元用于研发,这为公司带来了回报。 3M表示去年销售额的30%来自五年前不存在的产品。 3M的创新为该公司提供了超过100,000项专利的强大产品组合。

由于3M的多元化业务和竞争优势,它已连续60年提高股息。此外,它已为股东支付了一个多世纪的股息。这种记录显示了3M商业模式的弹性,因为无论全球经济环境如何,它每年都支付(和提高)其股息。

3M股票的收益率为3.5%,而今年早些时候该公司的股息增加了6%。即使在全球工业MKR充满挑战的一年中,3M仍然通过引人注目的股息支付和稳固的股息增长来奖励股东。

总结

由于美国与包括中国在内的一些主要贸易伙伴之间的贸易冲突升级,最近几周股市一直处于不确定状态。此外,全球经济可能正在放缓。所有这些都给跨国公司带来了挑战。在不确定的时候,投资者应该关注质量。

Johnson&Johnson,Genuine Parts和3M经历了数十年的分红,经受住了时间的考验。每只股票的收益率接近3%或以上,并且至少连续50年增加了股息。这三只股票应该在未来几年继续提高股息。

资讯来源:由0x资讯编译自DATADRIVENINVESTOR,版权归作者Bob Ciura所有,未经许可,不得转载