5 家寿险公司将从利率上涨的环境中受益

重新设计和重新定价产品和服务以保持销售和盈利能力一直在推动 Zacks 行业参与者。 鉴于利率环境改善，寿险公司作为利率环境改善的直接受益者，有望从中受益。 自动化程度的提高预计将推动 Sun Life Financial Inc. (SLF Quick Quote – )、Reinsurance Group of America Incorporated (RGA Quick Quote -)、Lincoln National Corporation (LNC Quick Quote -)、Voya Financial ( VOYA 快速报价-) 和 Brighthouse Financial Inc. (BHF 快速报价-)。 此外，随着利率环境的改善，人寿保险公司将受益于他们将大部分保费投资。

然而，随着数字化的加速，费用应该会继续增加。

关于行业

Zacks 人寿保险行业包括为个人和团体提供人寿保险和退休福利的公司。 产品包括年金、终身和定期人寿保险、意外死亡保险、健康保险、医疗保险补充品和长期医疗保健政策。 销售受益于对保护产品不断增长的需求。 该行业还包括提供财富和资产管理解决方案的公司。 随着婴儿潮一代人数的增加，对退休福利的需求也在增加。 根据 IBISWorld 的一份报告，9090 亿美元的美国人寿保险和年金市场预计将在 2022 年增长 2.5%。疫苗接种的增加和经济增长注入了信心。 死亡率上涨可能会影响这些寿险公司的盈利能力。 该行业也见证了技术的加速采用。

塑造人寿保险业未来的三大趋势

利率上涨的环境：利率环境的改善有利于人寿保险公司，因为他们的产品和投资对利率敏感。 因此，有利的利率会对人寿保险公司的收益、资本和准备金、流动性和竞争力产生积极影响。 在利率持续处于低位时，人寿保险公司的投资收入不足以满足投保人的合约保证义务，而这一义务无法降低。 因此，他们将资金投入私募股权、对冲基金和房地产等另类投资，以应对挑战。 尽管如此，由于美联储今年已经上涨五次，寿险公司作为利率环境改善的直接受益者，有望表现良好。

产品重新设计：行业参与者正在寻找新的解决方案和方法来提高他们的销售和盈利能力。 保险公司正在避免销售长期人寿保险。 此外，人寿保险公司继续推出提供保证退休收入、人寿和医疗保健的捆绑保险的投资产品，以满足客户更喜欢“生活”利益而不是死亡利益的政策。 大流行后意识的提高继续支持人寿保险业务。 因此，引人注目的产品组合将有助于人寿保险公司的销售。 根据 Deloitte Insights，人寿保险保费预计将在 2022 年增长 4%。

增加对技术的采用：迄今为止，人寿保险行业主要以手动方式运营，但由于 COVID 导致的中断，该行业开始在其运营中加速采用技术。 公司现在正在使用电子应用程序、电子签名和电子保单交付。 运营商开始在网上销售吸引精通技术的人群的保单。 同时，实时数据的使用使保费计算变得更加容易并降低了风险。 预计自动化程度的提高将推动保费增长并提高效率。 此外，加速数字化，从采用人工智能、机器人流程自动化、认知智能和区块链可以看出，运营应有助于人寿保险公司控制运营成本并帮助扩大利润。 因此，保险公司正在大力投资于技术进步，以确保效率和平稳运行。 同时，玩家必须保护自己免于成为网络威胁的牺牲品。

Zacks 行业排名预示着光明的前景

该集团的 基本上是所有成员股票的 Zacks 排名的平均值，表明近期前景令人鼓舞。

Zacks 人寿保险行业，在更广泛的 Zacks 行业中，目前拥有 Zacks 行业排名第 62 位，在 255 个 Zacks 行业中排名前 25%。 我们的研究表明，在 Zacks 排名前 50% 的行业中，前 50% 的行业的表现优于后 50% 的行业，比例超过 2 比 1。

该行业在 Zacks 排名行业的前 50% 中的定位是整体成分公司盈利前景乐观的结果。 自 7 月以来，该行业对 2022 年的收益预期已上涨 2.1%。

在我们介绍一些您可能希望为您的投资组合考虑的人寿保险股票之前，让我们看一下该行业最近的股市表现和估值情况。

行业对比板块和标准普尔 500 指数

人寿保险行业的表现与其行业相当，但在过去一年中优于 Zacks 标准普尔 500 指数的综合指数。 该行业的股票集体下跌了 11.8%，而金融板块下跌了 11.8%，而 Zacks S&P 500 综合指数在上述时间范围内下跌了 13.5%。

一年价格表现

寿险行业当前估值

根据过去 12 个月的市账率 (P/B)（通常用于评估保险股），该行业目前的交易价格为 1.12 倍，而标准普尔 500 指数为 5.45 倍，该行业为 3.18 倍。

过去五年，该行业的交易价格高达 1.81 倍，低至 0.65 倍，中位数为 1.32 倍。

市账率 (P/B) 比率 (TTM)

市账率 (P/B) 比率 (TTM)

5 家人寿保险公司需要注意获得更好的回报

在这里，我们展示了一只 Zacks 排名第一（强力买入）的股票，一只 Zacks 排名第二（买入）的股票和三只 Zacks 排名第三（持有）的股票。 你可以看到。

Reinsurance Group of America：这家美国和拉丁美洲传统市场的领导者有望受益于不断变化的人寿再保险定价环境、在养老金风险转移市场扩大业务和严格的资本管理。 个人死亡率已经成熟，并为这家 Zacks 排名第一的保险公司提供了稳定的收益和资本产生基础。 预计有效业务中嵌入的重大价值将产生可预测的长期收益。 产品线扩张也有望有助于去中心化风险。

Zacks 对 2022 年和 2023 年收益的共识估计分别显示同比增长 763.7% 和 56.3%。 在过去 30 天内，对 2022 年和 2023 年收益的普遍预期分别上涨了 8.6% 和 0.4%。

价格和共识：RGA

Brighthouse Financial：它是美国最大的年金和人寿保险产品提供商之一。 Brighthouse Financial 已准备好从不断增长的个人保险市场中受益，因为它拥有广泛而引人注目的人寿和年金产品组合以及强大的市场占有率。 这家 Zacks 排名第二的保险公司仍然专注于增加人寿保险产品的新销售并扩大其分销网络，从而成为该行业的主要参与者。

在过去 30 天里，Zacks 对 Brighthouse Financial 2022 年和 2023 年收益的共识估计分别上涨了 17.3% 和 3.6%。 BHF 在过去四个季度中实现了 42.34% 的平均收益意外。

价格和共识：BHF

Lincoln National：这家多元化的人寿保险和投资管理公司有望在人寿保险部门的强劲表现下实现增长。 Lincoln National 一直在改变其销售组合，以专注于没有长期保证的销售，以提高其盈利能力。 它目前拥有 Zacks 排名第三。

Zacks 对林肯国民公司 2022 年和 2023 年收益的共识估计分别显示同比增长 3.9% 和 35.6%。 预期长期盈利增长率为 17.8%，优于行业平均水平 10.6%。 它的 VGM 得分为 A。

价格和共识：LNC

Sun Life Financial：它是加拿大第三大保险公司，有望从引人注目的亚洲业务、不断增长的全球资产管理业务和有利的业务组合中获益。 SLF 也在扩大其全球基础，并在亚洲最大和增长最快的市场中扩张。 鉴于持续转向以收费为基础的轻资本业务，永明人寿的中期 ROE 目标为 16%。 SLF 目前拥有 Zacks 排名第三。

Zacks 对 Sun Life Financial 2022 年收益的共识估计在过去 30 天内上涨了 2 美分。 SLF 在过去四个季度中实现了 3.65% 的平均收益意外。 预期的长期收益增长率为 9%。

价格和共识：SLF

Voya Financial：这家位于美国的退休、投资和员工福利公司正蓄势待发，因为它专注于高增长、高回报、轻资本业务、稳固的市场占有率和成本节约。 这家 Zacks 排名第三的保险公司预计到 2024 年调整后的每股收益将增长 12-17%。

Zacks 对 2022 年和 2023 年收益的共识估计在过去 30 天内分别上涨了 2.7% 和 0.9%。 VOYA 在过去四个季度实现了 10.81% 的平均收益意外。 预期长期盈利增长率为 4.8%。 它的 VGM 得分为 B。

价格与共识：VOYA