Vanguard現在正在使用區塊鏈技術來幫助管理1.3萬億美元的指數基金

Vanguard在將區塊鏈技術用於核心服務方面領先於金融機構。

美聯社

48歲的Vanguard以推廣指數投資而聞名，它已經完成了迄今為止金融機構最值得注意的區塊鏈技術實施之一。它現在使用區塊鏈 – 支持比特幣等加密的分散式賬本軟體 – 來幫助管理一些最廣泛使用的金融產品的數據，包括其第二大共同基金，8000億美元的總股票市場指數基金。

自2月份以來，Vanguard一直在使用區塊鏈產品來獲取價值1.3萬億美元資金的數據，占管理資產總額5.2萬億美元的四分之一。許多金融機構一直在有限範圍內實施和測試區塊鏈，正如福布斯最近在我們的第一個區塊鏈50名單中所報道的那樣。但Vanguard的項目是作為支持數百萬客戶賬戶的後端平台的現場直播。它可能是第一個使用區塊鏈進行核心服務的主要金融機構。

Vanguard區塊鏈實驗背後的公司是Symbiont，這是一家擁有75名員工的六年歷史的紐約創業公司。 Symbiont的產品旨在為金融機構提供不同的功能，包括跟蹤質押貸款證券的整個生命周期，以及結算證券交易。目前，Vanguard僅使用Symbiont來管理索引數據。

數據源Vanguard用戶的共同基金指數沒有變化 – 它的數據提取過程是什麼新東西。自2012年以來，Vanguard一直使用芝加哥大學研究中心的安全價格研究中心（CRSP）來支持其許多指數。 CRSP指數是一攬子證券，旨在反映特定市場的價值。它的研究決定了在給定指數中應包括哪些股票以及它們的濃度應該是多少。

在使用Symbiont之前，Vanguard使用手動過程來更新其基於CRSP的索引。它收到了帶有時間點證券數據的單個文件。 Vanguard的金融科技戰略團隊負責人Warren Pennington表示，它必須清理這些數據，將其載入到一個單獨的資料庫中並執行檢查以確保其準確性。 「全天，我們讓數據團隊成員確保他們能夠將數據與CRSP的想法保持同步，」他說。

憑藉Symbiont的區塊鏈平台Assembly，Vanguard擁有「一個同步資料庫，每當CRSP對索引進行更改時，它就會不斷更新」，Pennington說。 「不再需要手動更新或手動提取數據。不再需要手動對帳。「

從技術上講，您不需要區塊鏈即可獲得對共享資料庫的即時更新 – 這可以通過舊技術完成。但Symbiont一直在尋求區塊鏈架構來增加客戶信任度。它的區塊鏈旨在作為一個獨立的第三方，通過Symbiont不擁有的計算機網路安全地託管信息（它們由參與共享區塊鏈分類賬的組織擁有），防止Vanguard不得不信任創業公司。保持數據安全。

目前，Vanguard，Symbiont和CRSP是唯一可以訪問索引數據區塊鏈的組織。但Symbiont的常務董事Ron Papanek表示，其他六位資產管理公司已經運行了該軟體的測試版本並正在考慮參與。

Vanguard於2017年中期首次開始研究該項目，並且使用不到10人的團隊，用了將近兩年的時間才開始上線。 「高度監管的行業面臨的挑戰之一就是缺乏熟悉度，」彭寧頓說。 「這需要花時間讓人們熟悉。」很多事情都處於危險之中 – 任何錯誤都可能導致Vanguard的資金與他們試圖跟蹤的市場失去同步，這會降低其產品質量並可能嚇跑投資者。

對於使用CRSP索引的Vanguard基金，Symbiont的軟體已經完全取代了Vanguard舊的手動數據更新系統。 Pennington說Symbiont的軟體為Vanguard節省了時間，但這不是主要目標。 「這更像是一項實際部署的研發投資，真正改善了我們運營基金的方式。」

彭寧頓尚未準備好使用區塊鏈來取代更高風險的流程，例如清算交易，但他並未將其排除在外。 「這個項目不是結束，」他說。 「這是我們認為我們可以變得更加舒適的一步。」