交易和操縱：被指控的加密貨幣網站是什麼
2020年1月17日
加密貨幣交易所經常被指控操縱價格和增加交易量。這些事情證明了市場的不成熟以及信息背景對其的影響。
目錄內容
- 交易量增加
- 鯨魚vs幣安
- Kraken衝鋒
- 矯正價格
- 價格操縱
- 反對FTX案
- Tether和Bitfinex
- 為什麼會發生操縱
交易量增加
高估交易量可能是關於加密貨幣交易的最常見指控。大量研究，尤其是區塊鏈透明性研究所（BTI），已確認大多數站點使用機器人人為地誇大了交易量。這使得交易所可以吸引新用戶，這些新用戶根據交易量評估加密貨幣交易所。
鯨魚vs幣安
最大的加密貨幣交易所幣安（Binance）在1月初一直被認為是具有真實交易量的平台，被指控提供虛假數據的比特幣鯨魚之一。他還提到了另外兩個欺詐性的主要交易所：Huobi和OKEx。
同時，至少應注意「鯨魚」一詞，因為檢察官是Bitfinex平台上最賺錢的交易者。
Kraken衝鋒
2019年3月，一位不想透露身份的主要交易員指責Kraken比特幣交易所偽造交易量。一位匿名作者認為，該平台在已建立的止損單下方平倉了ETH頭寸。此外，根據該交易商的說法，在其他交易所的止損單根本不起作用，因為那裡的價格沒有下跌太多。他說，日交易量為1200萬美元的10,000 ETH不足以應對如此劇烈的價格波動。
投資者為Coinbase的The Block自願強調這一情況。大概是因為這個原因，Kraken首席執行官Jess Powell與The Block創始人Mike Dudas之間發生了爭執。傑西·鮑威爾（Jess Powell）建議，該出版物因此決定為#DeleteCoinbase股票報仇，該股票是為交易所購買Neutrino初創公司並解僱Hacking Team成員而做出的回應。
矯正價格
儘管事實上，即使是大型參與者也發現自己在交易清算中處於令人不快的境地，但在打擊這種現象方面仍取得了進展。根據BTI的一項研究，在2018年，來自TOP-100 CoinMarketCap的70％加密貨幣交易平台大大高估了交易量數據。應該注意的是，CoinMarketCap服務隨後添加了新指標，包括調整後的交易量數據。
BTI在2019年9月底進行的另一項研究顯示了重大改進。該組織指出，自今年年初以來，TOP-40中包含的加密貨幣交易所的虛假交易數量已減少了35％。該研究表明，Kraken，Coinbase，Poloniex和Upbit等領導者是「凈」交易量的領導者。 BTI還強調說，最透明的數據是來自美國和日本的加密貨幣交易所提供的。
價格操縱
在加密貨幣交易大廳，人為的匯率變動也很普遍。它可以是諸如洗盤交易之類的技術，當交易員創建虛擬訂單來買賣同一資產時，對資產的需求就會增加。而且，價格會毫不猶豫地操縱擁有大量資產的「鯨魚」。他們可以低價出售加密貨幣，這會引起小交易者的恐慌發作，並迫使他們出售資產。在硬幣成本最小的時候，「鯨魚」開始購買。但不僅是參與者，有時交易所本身也會遇到不誠實的交易。
反對FTX案
11月，總部位於加利福尼亞的比特幣操縱消除有限公司對FTX加密貨幣衍生品交易所提起訴訟。該訴訟涉及以下事實：FTX及其附屬公司Alameda Research被判操縱比特幣期貨價格，並試圖激起對Binance的止損訂單的級聯執行。原告還指控FTX使用多個經紀賬戶操縱市場並出售無證證券。作為罰款和損失賠償，Bitcoin Manipulation Abatement LLC希望從交易所起訴1.5億美元。
Alameda Research反過來稱該指控為「拖延」，並表示已從互聯網上獲悉了該訴訟，而不是通過法律通知。訴訟的結果是駁回了針對FTX的申請。加利福尼亞的法院檢查了當事方的論點和律師的證詞，此後，法院認為該訴訟沒有根據，也沒有法律依據。
Tether和Bitfinex
在2019年10月上旬，Tether項目的官方網站上發布了一條公告，稱訴訟正在等待Bitfinex加密貨幣交易所。據報道，一群投資者指責該網站使用發行Tether穩定幣來操縱市場。 Bitfinex稱這些指控「毫無根據」，並表示它不使用代幣定價。
幾個月後，華盛頓西區法院收到文件，確認訴訟已撤回。由於什麼原因，投資者埃里克·揚（Eric Young）和亞當·庫茲（Adam Kurtz）拒絕了他們的要求-未知。根據法律規定，他們只能提起第二次訴訟。時間會證明原告是否稱自己為交易員會抓住這個機會。
為什麼會發生操縱
Juscutum Law Firm的執行合伙人Artem Afyan認為，交易所對展示真實的交易量和操縱都有興趣。
律師說：「第二種選擇在不關心聲譽的小型交易所中更為常見。」
Artyom Afyan與相對年輕的加密貨幣市場和監管機構薄弱的人爭論了這一事實。
反過來，俄羅斯的Binance和CIS的代表Gleb Kostarev指出，在操縱加密貨幣貨幣的價格時，您需要了解交易所是不同的。
「包括Binance在內的主要參與者都擁有強大的業務模型，並致力於抵消市場操縱。但是，與傳統金融市場相比，加密貨幣市場相對較小，可以操縱低流動性硬幣。專家解釋說，通常這足以使他們擁有相當少量的資金來朝一個方向或另一個方向發展。
儘管加密貨幣市場發展迅速，但仍不能完全抵制操縱。可以通過指責他們的不當行為來控制對平台的信任。因此，投資者應非常謹慎地對待此類信息，並仔細分析它們，以勝任其資產管理。
