是時候召回美國的結構有缺陷的401ks

在過去50年中，偉大的401k實驗使美國幾代工人失敗了。 401ks… [+] 在結構上存在缺陷，無法提供有意義的退休保障。

蓋蒂

在過去50年中，偉大的401k實驗使美國幾代工人失敗了。 正如該聲明聽起來可能存在爭議，今天，人們普遍達成了401k尚未達成，也不能提供有意義的退休保障的共識。

不久之前，建議401k具有根本缺陷是異端。

如果金融產品（如有害的消費品）受到安全召回怎麼辦？ 為了引起全國性的辯論，我在2008年以消費品安全委員會發布的兒童玩具召回為模板，起草了以下「召回通知」，並將其作為新聞稿發送出去。

在十二年前的市場崩盤之後，沒有任何政府機構召回此事，但至少現在，人們普遍承認這些儲蓄計劃存在缺陷，並損害了美國工人的退休安全。 自2008年以來，該行業一直在悄悄地解決一些最嚴峻的濫用行為，而沒有引起人們的注意，這是大眾銷售的401（k）「產品」固有的缺陷。 （不過，最近，特朗普的DOL和SEC一直在通過允許計劃中的私募股權忙於提高與401k相關的費用和風險。）

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Benchmark Financial Services的新聞：401k召回

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立即發布2008年10月9日版本＃01-008

召回大多數國家的401k計劃

基準金融服務有限公司（Benchmark Financial Services，Inc）今天宣布與以下公司的預期合作，自願召回以下消費產品。 除非另有說明，否則消費者應立即停止使用召回的產品。

產品名稱：401k計劃； 所謂的「退休計劃」

單位：萬億資產

製造商：全球金融服務公司，由僱主協助

危害：消費者可能會產生高額費用和不良績效，從而損害其財務狀況。

事故/傷害：我們收到了數千萬消費者對成年人（尤其是即將退休的老年人）的傷害的報告，導致焦慮，睡眠不足，房屋喪失質押品贖回權和推遲退休計劃。 這些計劃的危害性通常在老年人中是不可逆的。

描述：此次召回涉及向美國（所有年齡段）的工人銷售的一種金融產品，該產品聲稱為其提供「退休保障」。 儘管該產品可能具有一定的儲蓄功能，但幾乎可以肯定它不會為退休提供財務保障。 該產品將提供退休保障的陳述是嚴重的虛假陳述，消費者應忽略。 通常，產品內的投資選擇是不附帶提供可能已披露與這些產品相關的風險的用戶手冊（「招股說明書」）而出售的。 此外，即使是與投資選擇權相關的招股說明書也錯誤地表示，它們受到全面的聯邦法規的保護，以保護消費者的利益。 實際上，發現管制這些產品的聯邦機構（證券交易委員會和勞工部）受到利益衝突的損害。 向其工人提供產品（401k計劃）的僱主通常無法對其產品進行自我教育，也無法為其退休計劃提供更多可行的替代方案。

出售給：全球金融服務公司； 但是，主要是在美國的美國工人。

在以下國家/地區製造：全球許多領先的金融服務公司。 補救措施：消費者應立即將召回的401k計劃產品帶給其僱主或這些產品的製造商，以進行退款。

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我於2010年9月在《福布斯》上再次發表了此次召回事件，並且還發表了廣泛的研究論文「 401k行業的秘密：隨著工人退休退休金夢想的消失，僱主和共同基金顧問如何繁榮起來」，其中記錄了不道德的行業做法，這些做法在很大程度上起到了重要作用。在造成當今國家面臨的定額供款退休危機中扮演重要角色。 我寫道，401ks的滅亡絕非偶然，而且確實是可以預見的。

我的研究發現，有80％的僱主認為401k有效地招募了僱員來為他們工作，但是只有13％的僱主認為，他們提供的401k計劃將為工人提供退休保障。 換句話說，僱主理解提供旨在提供工人退休保障的計劃，而不必強迫僱主支付退休金，對建立企業很有幫助。 但是，僱主私下承認，這些計劃不足以規定工人的退休金。 另一方面，僱主認為，提供保證的退休收入（例如傳統的養老金計劃）的成本要高得多。

因此，我問：「僱主是否告訴他們的工人，如果他們留在工作崗位上，確實沒有退休保障，從而冒著將僱員丟給競爭對手的風險？ 還是僱主維持他們提供退休保障的魅力？ 您的僱主是否告訴過您，他提供的固定供款計劃會提供足夠的退休收入，這幾乎是不可想像的嗎？」

現在是時候停止呼籲401ks「退休」計劃，並為工人提供經過深思熟慮的有意義的替代方案了。 改善退休計劃確實不難，只要不讓華爾街提出解決方案。

有關確定退休計劃的更多信息，請參閱誰偷了我的退休金？