DeFi晚宴：對Decentralized Finance最有趣項目的7門價格回顧

在我們深入了解7道菜的DeFi餐之前，讓我們來定義去中心化融資的含義。也稱為開放式融資（DeFi），去中心化融資通常意味著為我們全球金融體系當前迭代中的結構性低效率創建基於區塊鏈的解決方案。

這意味著使用智能合約，去中心化應用，去中心化自治治理（DAO），交易所，點對點貸款替代方案，交易工具和預測市場等解決方案。它還意味著調整激勵機制，以創建一個無許可權，無信任，並行的金融系統。在本文中，我們選擇關注去中心化財務中一些更具創新性和有趣的事業。我們想要了解您可能還沒有聽說過的最好的DeFi項目最美味的食譜。

現有的金融體系有一個監管框架，以確保人們遵守規則。去中心化財務旨在通過軟體和智能治理實現消費者保護，確保參與者通過調整激勵，智能合約和使用公鑰/私鑰加密貨幣來遵守規則。雖然比特幣和其他區塊鏈在工作中有類似的承諾，但以太坊似乎是率先推動DeFi運動的平台。

現在我們知道DeFi是什麼，我們將回顧這個領域中最有趣的7個項目。隨著說，bonappétit

開胃小菜：牡蠣洛克菲勒（dYdX – 去中心化保證金交易，交易所和貸款）

去中心化交易所（DEXs）將成為大規模採用的關鍵。並非所有去中心化的交易所都是平等的，因此了解哪些交易所以正確的方式進行交易所非常重要。我們剛剛看到當交易所的治理模型被仔細考慮時會發生什麼，例如最近實施AML / KYC的Shapeshift和EtherDelta由於對交易所本身構建的業務的監管執法行動。

去中心化融資將是區塊鏈技術的第一次真正應用。最近創建的去中心化交易所使得任何人都可以在中間沒有可信中間人的情況下交易所令牌。 dYdX更進一步，不僅提供現貨交易，還提供先進的金融產品。 dYdX智能合約使金融交易和交易結算自動化，以實現貸款，借款或全周期保證金交易，而無需信任經紀人或中間人。今天，這是對傳統金融的訪問和安全性的極其強大的升級。「 – 卓勛勛，運營主管dYdX

dYdX交易所是使用0x協議在以太坊區塊鏈上創建去中心化保證金交易平台的最有趣方法之一。

主要特點：

• Andreessen Horowitz和Polychain Capital領導了dYdX的機構投資。
• 它是獨立的，因為它擁有先進的保證金交易協議和期權交易協議，適用於以太坊區塊鏈上的任何ERC-20令牌，該令牌完全依據智能合約運作。
• 保證金交易協議和期權交易協議，去中心化的p2p衍生品，賣空，保證金貸款。
• 沒有中央權力機構，該平台將使用項目生態系統中信譽良好的人員持有的多重簽約合約進行治理。
• 多重標籤鍵僅允許鑰匙持有者將平台置於「僅關閉」模式，這將停止允許打開新位置。已經開放的頭寸將不受影響。

薩拉德斯：韋奇沙拉（Dharma – 去中心化對等貸款）

無銀行賬戶面臨的另一個主要問題可能被描述為無法訪問現有基礎設施。向上的社會流動性取決於西方人認為理所當然的簡單事物，如擁有銀行賬戶，信用卡或接受貸款。

P2P借貸平台從未真正成功，因為它們似乎大量吸引詐騙者。主要問題是沒有人知道如何強制執行虛擬承諾，或者設計一個與現實世界資產或法律框架具有法律約束力的智能合約。

在過去的18個月中，我們已經了解了哪些因素使點對點借貸平台獲得成功。雖然具體情況因具體情況而異，但重要因素包括：可訪問性，透明度和效率。「

– Dhand實驗室首席運營官Brendan Forster

通過使用智能智能合約系統，承銷商，債務償付人，借款人和貸方，Dharma使P2P貸款成為現實，從而創建了一個去中心化的市場。

主要特點：

• 用戶可以在以太坊區塊鏈上借用或借出任何ERC-20令牌。
• Dharma主要基於0x協議。
• Dharma的貸款市場是以費用為導向和以聲譽為基礎的，因此用戶將傾向於以最高的評級和價格提供服務。
• 平台的激勵措施是一致的，以鼓勵參與者光榮行事。
• 服務提供商可以選擇整合現實世界的法律合約，以便在違約的情況下提供補救措施。

Pottage：Lobster Bisque（Tagomi – Institutional 加密貨幣Brokerage）

區塊鏈空間和加密貨幣市場中大規模部署機構資本所面臨的主要問題之一是流動性。當一個大型企業在傳統的加密貨幣交易所開倉時，它可能會導致價格的明顯變化，因為小型市值區塊鏈項目的市場深度並不十分明顯。

為了緩解這種影響，場外交易市場已經出現為機構客戶提供做市服務。然而，在機構層面處理大規模分配是監管合規的噩夢，因為銀行通常不會向加密貨幣資產基金提供服務，監管解決方案也不容易獲得，並且許多司法管轄區在實施最終權利之前都在等待和觀望合規框架。這使得在機構層面上交易加密貨幣貨幣資產非常不方便。

彼得泰爾的Tagomi經紀公司正試圖簡化這一過程，因此華爾街資本坐擁近3萬億美元以上的資金可以安全地接觸各種加密貨幣資產，機構級執行，最少量的滑點。

主要特點：

• Tagomi已從Paradigm Capital，Pantera Capital和Peter Thiel的創始人基金籌集了2750萬美元的初始資金。
• Tagomi是第18家獲得紐約州Bitlicense的公司，Bitlicense是區塊鏈投資領域最嚴格的監管標準之一。
• Tagomi的Bitlicense使其成為世界上最重要的金融中心之一的少數機構平台之一。
• Tagomi還從紐約州獲得了貨幣發送器的許可證。
• Tagomi擁有Peter Thiel領導的優勢，以及來自傳統貿易世界的經驗豐富的團隊。

Poisson：Trout Pontchartrain（ETHTTT –區塊鏈自動化）

區塊鏈自動化有望通過大規模提高透明度，可審計性，安全性，智能治理和勞動力自動化來徹底改變整個行業。財務，法律服務，政府，保險，人力資源和IT都是期望區塊鏈自動化提高效率的行業。

ETH This Then That（ETHTTT）是一個很有前途的平台，用於在以太坊上實現智能合約的自動化。該平台是實時的，用戶可以開始在許多不同的去中心化財務平台和去中心化應用程序（DApps）中實現智能合約的自動化。它的靈感來自IFTTT，或者If This Then That，一個用於自動化不同軟體平台之間交互的流行應用程序。

主要特點：

• ETHTTT將允許許多DApp鏈接在一起，在滿足用戶的預選條件時觸發事件。
• ETHTTT能夠利用以太坊生態系統的DApps的力量，而無需知道如何編寫代碼。
• 可以自動化並連接許多不同的DeFi應用程序以實現無縫交互。
• 由Consensys的Corbin Page，以太坊聯合創始人Joseph Lubin的區塊鏈基礎設施和開發公司領導的開發團隊開發。
• 針對非技術以太坊用戶的點擊解決方案。

Sorbet：Melon Sorbet（Melonport – 資產管理計算機）

Melenport A.G.是為開發西瓜協議而成立的，現在該協議已經完成，他們正在按照計劃將該代碼庫交給開源社區，自公司成立以來。

今年第一季度，Melonport將第一款v1.0（Melon）部署到主網，引入了令人興奮的新基礎設施，簡化了資產管理，降低了進入門檻，提高了透明度。協議本身可以實現智能合約代碼中資金管理的設置，管理，運營，管理，監管和會計方面。這些規則集合嵌入到代碼中，並在智能合約層面強制執行，從而消除了理論上的需求，適用於任何金融中介機構，並完全依賴於去中心化技術和公共區塊鏈（基於以太坊）的透明度。「

– Mona El-Isa，聯合創始人，@ Melonport

Melonport是運營去中心化投資基金的協議。它是無許可權和無信任的，所以現在任何人都可以推出加密貨幣和區塊鏈投資基金。這種動態有可能徹底破壞人們的投資方式。 Melon允許以太坊上的任何ERC-20令牌與平台一起使用。

主要特點：

• Melonport將2019年2月的協議控制權轉移到一個去中心化的財團式集團治理系統，該系統由稱為Melon委員會的實體和個人組成，以便將來管理該協議。 Madeeba Ltd（前Melonport團隊）將代表該理事會的一個席位，並希望將來繼續為該協議做出貢獻。
• 西瓜協議是Melonport平台的基礎技術。
• Melon協議包括一個「Vault」，用於去中心化保管各種加密貨幣資產，以及「模塊」，可以編程以滿足各個基金經理的需求。
• 作為v1.0的一部分，管理人員可以從五個集成交易所中進行選擇，包括Ethfinex，Kyber網路，0x中繼器（Radar Relay，ERCdex）和Oasis Dex以及許多其他規則集（風險管理，投資者白名單，性能和管理費用）等）。
• Melon協議允許任何人建立智能合約系統，該系統可以根據預定條件管理加密貨幣資產，比建立傳統基金便宜得多。

L'Entrée：Filet Mignon（BTCPay伺服器 – 去中心化支付處理）

2010年，我們看到了維基解密案件中第一個引人注目的社交媒體去平台的例子，萬事達，維薩和貝寶在維基解密發布批評美國領導的戰爭的文件後，拒絕讓他們收取付款和捐款。阿富汗。在2018年，我們看到加密貨幣交易所Coinbase拒絕向Wikileaks提供服務，但在類似情況下沒有解釋。

從那以後，我們看到了在線審查，社交媒體和金融平台化的爆炸式增長，使那些發表有爭議意見的人沉默。這種對金融平台化的審查和趨勢導致創建了許多去中心化的和審查制度的替代方案，這些方案允許內容創建者繞過中心化的金融替代方案來拒絕他們的服務。一種這樣的替代方案是BTCPay伺服器。

我們的免費和開源技術堆棧使個人，小企業主和企業能夠成為自託管支付處理器。這意味著一旦他們推出軟體，他們就可以直接接受比特幣到他們的錢包，沒有第三方參與或者他們的業務費用。在這個採用階段，企業仍然需要在某個時候轉換為法定貨幣，以避免波動並支付其費用。

我們非常接近完成一個法定橋樑，這將使得即時法令轉換為您選擇的交易所，這在某種程度上也可以去中心化法定部分。 BTCPay可以部署在滿足最低要求的任何機器上。人們可以在雲中運行它，但是為了最終的，審查阻力和去中心化，他們應該在自己的硬體基礎設施上運行BTCPay。「

– Pavlenex，貢獻者，@ BTCPay伺服器

BTCPay是一種自託管支付處理器，由於用戶將其安裝在自己的伺服器或硬體上，因此無法關閉。 BTCPay隨時可用於比特幣全節點和Lightning網路節點，用於無信任支付處理。它還包括許多應用程序和附加組件，使其比BitPay或OpenNode等中心化託管解決方案更加通用。

主要特點：

• BTCPay適用於比特幣和各種流行的山寨幣。
• BTCPay是自託管的，允許任何人成為他們自己的Paypal加密貨幣版本。
• BTCPay有一個銷售點應用程序，用於接受實體實體位置的加密貨幣支付。
• BTCPay具有開票功能，允許自由職業者為客戶創建加密貨幣發票。
• BTCPay有一個眾籌應用程序，允許任何人成為他們自己的Kickstarter或GoFundMe的加密貨幣版本，並進行具有審查抵制的籌款活動。

甜點：CrèmeBrûlée（InstaDApp – Decentralized Bank）

我們已經觸及了發展中國家人民獲得信貸，消費貸款和其他基本銀行服務的難易程度，發達國家人民認為這是理所當然的。獲得負擔得起的貸款是阻礙改善經濟狀況，為企業創業提供資金或購買重要商品或服務的巨大障礙。

DeFi絕對是未來。如果以自己為例，我已經19歲了，而且我正在使用去中心化的財務，因為它很容易。在中心化財務的情況下，我必須登記賬戶，存錢，實際搬家;即使開放貸款也很困難。 DeFi已經通過像MakerDAO這樣的項目來改變世界，這些項目提供了處理財務的新方法。從代碼到硬幣再到節點，權力將與公民共享。我們現在的人民完全依賴銀行，我們必須使用我們的房屋作為質押來獲取貸款。

當資產轉移到區塊鏈時，從世界上任何地方同時收到幾筆貸款將非常容易。我可以使用自己的代幣（代表黃金，房地產等）作為質押品，並選擇我想支付的利率。銀行業仍將存在，但銀行不會。這是完全的財務自主權。「

– Samyak Jain，聯合創始人，@ InstaDApp

InstaDApp希望創建一個用戶友好的低技術圖形用戶界面，用於在以太坊的Maker DAO上發布或接收DAI貸款。製造商允許用戶在DAI發行以太坊質押貸款，這是一種美元掛鉤穩定硬幣，去中心化且無權使用。這些貸款不受身份，地理位置，監管制度甚至同意年齡的驗證限制。它們受稱為CDP的智能合約的監管。

主要特點：

• InstaDApp是Maker DAO的去中心化銀行界面。
• InstaDApp貸款必須以與以太坊貸款金額1.5倍的比率質押。
• InstaDApp統計：到目前為止處理的債務總額：687,122 DAI，當前債務：289,906 DAI，總質押品等於6674 ETH：1.2M USD。
• InstaDApp還允許對各種其他令牌的貸款進行質押。

結論

去中心化財務有望不可逆轉地改變金融部門的工作方式。通過權力下放，許多以前不可能的選擇現在擺在桌面上，許多人面臨被排除在訪問全球金融基礎設施之外的困境。這些解決方案是否得到了發展中經濟體的廣泛採用還有待觀察。只有時間會給出答案。

在發達經濟體中，通過高度結構化的監管框架，這些選擇可以通過具有數十年網路效應的更有效的中心化選項來更好地服務。這就是混合區塊鏈和傳統金融解決方案的重要性似乎正在迅速出現的地方。將區塊鏈和已建立的銀行基礎設施融為一體的解決方案可能是推動大規模採用所必需的改變遊戲規則的解決方案。

無論哪種方式，DeFi都提供令人興奮的可能性，這些可能性將破壞數十年來保持不變的眾多金融部門。現在是實現技術飛躍的時候了。