SEC市場監控項目因黑客擔憂而遭到打擊

一個為美國金融監管機構創建一個龐大的市場監控資料庫的項目正受到華爾街經紀人的新阻力，他們擔心這可能會成為黑客尋求投資者私人信息的目標。

美國一些最大的經紀公司對必須在三個月前將其系統連接到「聯合審計追蹤」（CAT）的合約表示不滿。知情人士說，這些經紀人引述了他們的擔憂，即如果資料庫被破壞，他們可能會承擔責任，從而引發了昂貴的訴訟。

這些人說，引起對該合約擔憂的公司包括瑞士信貸，高盛，摩根大通，摩根士丹利，TD Ameritrade和瑞銀集團。

CAT是近十年前構想的，它可以幫助證券交易委員會調查股市操縱和異常交易事件，例如2010年5月6日的「閃電崩盤」，使道瓊斯指數暴跌了近1000點。

支持者說，通過將來自不同市場的數據放在一個地方，並將每次交易的時間縮短到毫秒，CAT將幫助監管機構了解複雜的美國金融市場。

SEC前民主黨委員卡拉·斯坦（Kara Stein）稱其為證券市場的「哈勃望遠鏡」。完成後，預計每天將吸收超過580億條記錄，成為世界上最大的股票交易數據存儲庫。

但是CAT面臨反覆的延誤，並因可能將美國人的私人財務信息暴露給黑客而受到抨擊。包括美國公民自由聯盟在內的倡導組織對該項目進行了抨擊，以計劃存儲股票交易人員的個人數據，例如社會保障號和出生日期。

ACLU在12月16日寫給SEC主席Jay Clayton的信中寫道：「我們擔心CAT將對數百萬投資者的隱私構成重大風險。」

在ACLU和其他批評者提到的擔憂中：預計監管機構和交易所的3,000名員工可以訪問CAT數據，這可能會增加未經授權下載敏感信息的風險。

CAT的支持者Clayton也批評了CAT的實施方式，他說他願意將敏感的個人信息排除在資料庫之外。美國證券交易委員會（SEC）表示，正在考慮一項行業提案，以從資料庫中刪除社會安全號碼，出生日期和納稅人ID，而使用無法輕易追蹤到個人身份的ID標籤。

SEC發言人在一封電子郵件聲明中說：「主席Clayton仍然致力於將CAT從概念變為現實。」 「這需要解決有效的隱私問題。」

CAT由包括紐約證券交易所和納斯達克在內的股票和期權交易所組成的財團以及華爾街的自我監管者金融業監管局監管。該聯盟創建了經紀人必須簽署以連接到資料庫的合約，稱為CAT Reporter協議。

該合約在線上提供，將財團的責任限制為向其提出索賠的任何經紀人最多500美元。據證券業與金融市場協會（Securities Industry and Financial Markets Association）或代表經紀人參與談判的華爾街集團Sifma稱，經紀人擔心，如果CAT被黑客入侵，並且由於投資者不滿而被起訴，經紀人擔心這一規定會使他們面臨訴訟。 。

該組織在1月8日給CAT財團的信中寫道：「 Sifma認為，這種對責任的全面限制是不合適的」，該信已由《華爾街日報》進行了審查。

這場爭端有可能使大型經紀人在4月20日這一截止日期前開始向CAT報告數據的進度受到阻礙。一位接近CAT財團的人士說，到那時需要簽署合約以開始報告數據的大約1300家經紀公司中，大約有650家已經簽署。

在1月8日的信函和其他聲明中，Sifma表示，財團及其建立資料庫的主要承包商（該資料庫是Finra的一個部門）面對違約責任更為合適。

Sifma還表示，當涉及違反CAT的風險時，交易所和Finra應該放棄其作為自我監管組織所享有的豁免權。作為SRO（具有政府章程來規範市場活動的實體），交易所和Finra通常不受規管其監管角色的訴訟的影響。

該委員會的發言人說，SEC已意識到業界對CAT合約的擔憂。她說：「我們將繼續與SRO和經紀自營商合作，因為我們將在4月向經紀自營商CAT報告邁進。」

CAT財團的發言人拒絕就合約糾紛發表評論，但指出11月27日的信捍衛了該合約，免受Sifma的批評。 CAT財團在給美國證券交易委員會（Clayton）的信中說，《 CAT Reporter協議》與經紀人出於監管原因簽署的報告數據的類似合約「沒有實質性不同」。

這封信還說，將CAT的管理置於豁免原則下是適當的，該原則使交易所和Finra免受訴訟之害。

據財團發言人稱，CAT將於4月開始按計劃從經紀人那裡接收數據。他說：「我們預計大型經紀交易商將在2020年4月20日這一截止日期之前開始向CAT報告。」

寫信給alexander.osipovich@dowjones.com的亞歷山大·奧西波維奇（Alexander Osipovich）

本文由《華爾街日報》發表